Торговля американскими опционами

В финансовой сфере распространены 2 вида бинарных контрактов. Здесь мы поговорим об американском опционе. Названия он получил по месту появления, но сейчас распространен по всему миру.

Торговцы и финансисты уже много лет используют опционы для минимизации рисков. Это особый тип контракта, когда лицо продаёт другому лицу право купить или продать товар по определённой цене в будущем.

Что такое американский опцион?

Американский и европейский опцион отличаются друг от друга по сроку исполнения. ⚠️ Европейский может быть исполнен только в день, оговоренный в контракте. ⚠️ Американский – в любое время до завершения периода действия опциона.

Справка! Торговля американскими опционами носит биржевой характер – контракты выпускаются и обращаются на специальных площадках среди институциональных инвесторов. Европейские часто используются на внебиржевых рынках. Например, их выпускают банки для привлечения инвестиций.

Существуют американские бинарные опционы. Трейдер может закрыть сделку в любое время, пока срок экспирации не завершился.

Виды американских опционов

Распространены 2 вида сделок:

CALL – трейдер получает право купить актив по определённой цене. Выгода будет, если стоимость возрастёт.

PUT – покупатель контракта имеет право продать актив по оговоренной цене. Если биржевые котировки пойдут вниз, опцион принесёт прибыль.

Преимущества и недостатки

Преимущество такого контракта очевидно: если человек видит, что положение на рынке неустойчивое, он дожидается нужного момента и закрывает ордер с прибылью для себя. Например, американский колл опцион нужно реализовать, когда цена актива будет больше, чем стоимость опциона + договорная стоимость актива.

Это создаёт большую свободу для покупателя опциона. Можно настроить автоматическое исполнение по системе тейк-профит, если биржевая цена достигнет определённого уровня.

Из этого вытекает ещё одно преимущество – можно максимизировать прибыль. Для расчётов используются методы технического и фундаментального анализа. В период действия договора нужно определить точку, после которой цена будет только снижаться. При её достижении опцион будет продан, трейдер получит большую прибыль, чем при реализации контракта в последний день экспирации.

Важно! Главный недостаток – высокая стоимость. Благодаря низким рискам американские опционы торгуются существенно дороже, чем европейские. Брокеры сами могут определить возможные колебания цены актива, и возможные потери закладываются в стоимость контракта.

Брокер американских опционов заключает стандартизированные сделки. Размер премии, выплачиваемой по контракту, фактически известен заранее. Поэтому инвестор, вкладывающий деньги в иные активы, может заранее просчитать свои расходы на хеджирование рисков с помощью такого опциона.

В сфере бинарных опционов не имеет значения, на сколько выросла цена относительно изначальной. Трейдер в любом случае получит фиксированную прибыль, если прогноз был верен. Поэтому американский опцион – самый предпочтительный вариант. Ведь достаточно закрыть сделку в момент, когда цена будет ниже (или выше), а не в момент открытия.

Если на бирже не случится резкого роста или падения, прибыль трейдера будет минимальна. Гораздо эффективнее использовать другие инструменты для заработка, а опционы оставить для хеджирования рисков.

Для трейдеров, работающих с брокерами БО, американские опционы выгодны.

Статью подготовил(а): Станислав Кузнецов